Put Opsjoner Trading Strategier

En handlingsplan for handelsstrategier for nybegynnere Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene a. k.a opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris. Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rettighet. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til dette, velger opsjons selgere, a. k.a opsjonsforfattere større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. (Les mer om: Valg Basics). Alternativene er delt inn i anrops - og salgsalternativer. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til forutbestemt pris. Hvorfor handle alternativer i stedet for en direkte eiendel Det er noen fordeler med trading alternativer. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et stort utvalg av enkeltaksjer og indekser. (Se: Har opsjons selgere en handelskant). Traders kan konstruere opsjonsstrategier som strekker seg fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativposisjoner. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere. (Se også: 10 Alternativ Strategier å vite). Kjøpe samtaler lang samtale Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bullish på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta leveraged profit på bearish markedet. Alternativer er leveraged instrumenter som tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg selv. Standardopsjoner på en enkelt aksje er tilsvarende i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple (AAPL), handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer til 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsporteføljen øke til 5448, slik at næringsdrivende gir en netto dollaravkastning på 448 eller ca. 10 på investert kapital. Gitt handlerne tilgjengelige investeringsbudsjett heshe kan kjøpe 9 alternativer for 4,997.65. Kontraktstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at forhandleren effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil utbyttet av utbytter fra opsjonsposisjonen være som følger: Nettoresultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997,65 6,795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien: Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt. Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene. (Lær mer i: Administrere risiko med opsjonsstrategier: Lang og kort samtale og posisjoner). Kjøpe setter lenge sett Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bearish på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kort salgsstrategi. Ønsker å dra nytte av leveraged stilling. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han for eksempel kort selge en eiendel som Microsoft (MSFT). Men å kjøpe en put opsjon på aksjene kan være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la muligheten utløpe verdiløs og bare miste premien. (For mer, se: Utløpscykler for aksjeopsjoner). Risiko for strategien: Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonen (kostnaden av alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen). Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. (Utøvelseskurs - aksjekurs - 0), maksimeres resultatet fra stillingen, da aksjekursen ikke kan falle under null (Se grafen). Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som: Forvent ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at den korte samtaleforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøver alternativet. Med en ut av alternativet for kontantanrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial. (Les mer i: Forstå ut av pengene alternativene). Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad. Samlet replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Anta at den 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP (BP) på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden for 0,35, utløper 10. juni. Netto utbytte fra denne strategien er en utgang på 38.650 (0.351.000 391.000), og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 (dersom prisen senker til 38,65) vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. (For å lære mer, se: Klipp ned alternativerrisiko med dekket samtaler). Risiko for strategien: Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne stillingen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, samt en lang salgsopsjonsposisjon. (For relatert lesing, se: En alternativ omdekket samtalevirksomhetsstrategi). En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi heshe forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall. opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen faller, taper handelsporteføljens posisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under gjeldende pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola (KO) til en pris på 40, og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige: 15. juni 2015 alternativer Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40. Med andre ord kan han kjøpe et pengeralternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av nedsatt risiko. han kan velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 puten. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien: Hvis prisen på det underliggende fallet faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7,25 (40-352,25). I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Alternativer tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer. Theres en rekke strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premie. Ønsker å lære å investere Få en gratis 10-ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen. 10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (ved mottak av innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) aksjekurs, samtidig som det selges to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. Slik selger du samtaler og setter Du kan tjene på forhåndsinntekter ved å selge alternativer, men det er betydelige risikoer. Fidelity Active Trader News ndash 01312017 I dette avkastningsøkende miljøet er salgsmuligheter en strategi designet for å generere nåværende inntekt. Hvis solgte opsjoner utløper verdiløs, får selgeren å beholde pengene mottatt for å selge dem. Salgsmulighetene er imidlertid litt mer komplekse enn kjøpsopsjoner, og kan innebære ytterligere risiko. Her er en titt på hvordan å selge alternativer, og noen strategier som involverer salg av samtaler og setter. Innkjøp og salgsopsjoner Kjøperen har opsjoner, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet til en bestemt strykpris, mens en selger er forpliktet til å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet til en angitt strykpris hvis kjøperen velger å utøve alternativet. For hver opsjonskjøper må det være en selger. Det er flere avgjørelser som må gjøres før salgsalternativene. Disse inkluderer: Hvilken sikkerhet for å selge alternativer på (dvs. aksjer i XYZ Company) Type alternativ (ring eller sett) Type ordre (marked, grense, stopp, stoppgrense, tilbakestillingstap eller etterfølgende Stoppgrense) Handelsbeløp som kan støttes Antall opsjoner som skal selges Utløpsmåned 1 Med denne informasjonen, vil en forhandler gå inn på hans eller hennes meglerkonto, velge en sikkerhet og gå til en valgkjede. Når et alternativ er valgt, vil handelsmannen gå til opsjonsbilletten og legge inn en selg for å åpne rekkefølgen for å selge alternativer. Deretter ville han eller hun gjøre de riktige valgene (type alternativ, ordre type, antall alternativer og utløpsmåned) for å plassere bestillingen. Selge samtaler Selge alternativer innebærer dekket og avdekket strategier. Et dekket anrop. for eksempel innebærer salg av samtalealternativer på en aksje som allerede er eid. Hensikten med en dekket call strategi er å generere inntekter på en eid aksje, som selgeren forventer ikke vil stige betydelig i løpet av opsjons kontrakten. La oss ta en titt på et dekket kalleksempel. Anta at en investor eier aksjer i XYZ Company og ønsker å opprettholde eierskapet fra 1. februar. Trader forventer at en av følgende ting skjer i løpet av de neste tre månedene: Prisen på aksjene vil forbli uendret, stige litt eller nedgang litt. For å kapitalisere på denne forventningen, kunne en næringsdrivende selge aprilopsalgsmuligheter for å samle inntekter med forventning om at aksjene vil lukke under anropsstrike ved utløpet, og opsjonen utløper verdiløs. Denne strategien anses å dekkes fordi de to stillingene (eie aksjene og selge samtaler) er motregnet. Selv om det fortsatt er betydelig risiko, selger dekket opsjoner en mindre risikabel strategi enn å selge avdekket (også kjent som nakne) stillinger fordi dekket strategier er vanligvis motsetning. I vårt dekseleksempel, hvis aksjekursen stiger, vil XYZ-aksjene som investor eier, øke i verdi. Hvis aksjene stiger i verdi over strike-prisen, kan opsjonen utøves og aksjen kaller bort. Dermed selger et dekket anrop begrenser prisveksten av den underliggende aksjen. Omvendt, hvis aksjekursen faller, er det en økt sannsynlighet for at selgeren av XYZ-anropsalternativene kommer til å beholde premien. Avdekkede strategier innebærer salgsmuligheter på en sikkerhet som ikke eies. I vårt eksempel ovenfor vil en avdekket stilling innebære salg av aprilopsalgsopsjoner på en aksje som investor ikke eier. Selge avdekkede samtaler innebærer ubegrenset risiko fordi den underliggende eiendelen teoretisk kan øke på ubestemt tid. Hvis tildelt, vil selgeren være kort lager. De vil da være forpliktet til å kjøpe sikkerheten på det åpne markedet til stigende priser for å levere det til kjøperen som utfører samtalen til strykprisen. Selge putter Formålet med å selge putter er det samme som for å selge samtaler målet er at alternativene skal utløpe verdiløs. Strategien om å selge avdekkede putter, mer kjent som nakne putter, innebærer å selge putter på en sikkerhet som ikke blir shorted på samme tid. Selgeren av et nakent put antar at den underliggende eiendelen vil øke i pris slik at puten utløper verdiløs. Selge avdekkede putter innebærer også betydelig risiko, selv om det maksimale potensielle tapet er begrenset fordi en eiendel ikke kan falle under null. Det er en annen grunn at noen kanskje vil selge putter. En investor med et langsiktig perspektiv kan være interessert i å kjøpe aksjer i et selskap, men kan ønske å gjøre det til en lavere pris. Ved å selge et put-alternativ, kan investor utføre flere mål. Først kan han eller hun ta inntekten fra mottatt premie og beholde det dersom aksjene lukker over strykingsprisen og opsjonen utløper verdiløs. Men hvis aksjen faller i verdi, og eieren av opsjonen utøver putten, vil selgeren ha kjøpt aksjen til en lavere pris (strykpris minus premie mottatt) enn hvis den investoren hadde kjøpt den da han eller hun solgte alternativ. Hvis aksjene faller under brutto-prisen på de tildelte aksjene, kan det forekomme tap. Avanserte strategier Med kunnskap om hvordan man selger alternativer, kan man vurdere å implementere mer avanserte handelsstrategier. Selge alternativer er avgjørende for en rekke andre mer avanserte strategier, for eksempel spreads, straddles og condors. Lær merPutalternativ Definisjon: Et puteringsalternativ er en opsjonskontrakt der innehaveren (kjøperen) har rett (men ikke forpliktelsen) til å selge en spesifisert mengde sikkerhet til en angitt pris (strike pris) innen en fast tidsperiode (til utløpet). For forfatteren (selger) av en opsjonsopsjon, representerer den en forpliktelse til å kjøpe den underliggende sikkerheten til strykprisen dersom opsjonen utøves. Put-opsjonsforfatteren er betalt premie for å ta på seg risikoen knyttet til forpliktelsen. For aksjeopsjoner dekker hver kontrakt 100 aksjer. Kjøpe Put Options Put buy er den enkleste måten å handle put alternativer. Når opsjonshandleren er bearish på spesiell sikkerhet, kan han kjøpe salgsopsjoner til fortjeneste fra et lysbilde i aktivpris. Prisen på eiendelen må flytte betydelig under strykingsprisen på putene før opsjonsfristen for denne strategien for å være lønnsom. Et forenklet eksempel Anta at aksjen av XYZ-firmaet handler på 40. En put-opsjonskontrakt med en strykpris på 40 som utløper om en måned, blir priset til 2. Du tror sterkt at XYZ-aksjen vil falle kraftig de neste ukene etter deres inntektsrapport. Så du betalte 200 for å kjøpe en enkelt 40 XYZ put-opsjon som dekker 100 aksjer. Si at du var flink på, og prisen på XYZ-aksjen stiger til 30 etter at selskapet hadde svakt inntjening og senket inntektsveiledningen for neste kvartal. Med denne krasjen i den underliggende aksjekursen, vil din kjøpsstrategi resultere i et overskudd på 800. La oss se på hvordan vi får denne figuren. Hvis du skulle utøve ditt opsjonsalternativ etter inntekt, påberoper du deg retten til å selge 100 aksjer i XYZ-aksjen på 40 hver. Selv om du ikke eier noen andel av XYZ-firmaet på dette tidspunktet, kan du enkelt gå til det åpne markedet for å kjøpe 100 aksjer på bare 30 aksjer og selge dem umiddelbart for 40 per aksje. Dette gir deg et overskudd på 10 per aksje. Siden hver salgsopsjonskontrakt dekker 100 aksjer, er det totale beløpet du vil motta fra øvelsen 1000. Som du hadde betalt 200 for å kjøpe dette putsettet, er nettoresultatet for hele handelen 800. Denne strategien for trading put opsjon er kjent som den lange strategien. Se vår strategi for lang siktstrategi for en mer detaljert forklaring, samt formler for beregning av maksimal fortjeneste, maksimal tap og breakeven poeng. Protective Puts Investorer kjøper også put-opsjoner når de ønsker å beskytte en eksisterende, langt lagerbeholdning. Put opsjoner ansatt på denne måten er også kjent som beskyttende puts. Hele porteføljen av aksjer kan også beskyttes ved hjelp av indekssett. Selge Put Options I stedet for å kjøpe put opsjoner, kan man også selge (skrive) dem for et overskudd. Sett opsjonsforfattere, også kjent som selgere, selg put-opsjoner med håp om at de utløper verdiløs, slik at de kan lomme premiene. Selge setter eller skrive, innebærer mer risiko, men kan være lønnsomt hvis det gjøres riktig. Dekket innskudd Det skriftlige alternativet er dekket dersom opsjonsforfatteren også er kort den forpliktede mengden av den underliggende sikkerheten. Den dekkede strategien for å skrive er ansatt når investor er bearish på den underliggende. Nakenputt Den korte puten er naken dersom opsjonsforfatteren ikke har kort den forpliktede mengden av den underliggende sikkerheten når salgsopsjonen selges. Den nakenste skrivestrategien brukes når investor er bullish på den underliggende. For pasienten investor som er bullish på et bestemt selskap for lang tid, kan skrive nakne putter også være en god strategi for å kjøpe aksjer med rabatt. Sett spredninger Et spredt spread er en opsjonsstrategi hvor like antall opsjoner på kjøpekjøp er kjøpt og solgt samtidig på samme underliggende sikkerhet, men med forskjellige strykepriser og forfallstidspunkter. Sette spreads begrense opsjonshandlerne maksimale tap på bekostning av å kutte sitt potensielle overskudd på samme tid. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.