Gjøre penger til salgsinntekter Hvis du ser på de finansielle nyhetene, har du sett hvordan inntektsutgivelser virker. Dens som det store spillet på søndag kommer det med timer og noen ganger dager med endeløse eksperter som gir sine spådommer om hva tallene vil se ut, og andre eksperter som gir sine strategier for hvordan man investerer eller handler basert på nyhetene. Noen vil si at det er media overhype på sitt beste og hvis du ser den uendelige flurry av grafikk og inntjening sentral musikk, er det vanskelig å argumentere. Men for den enkelte investor, er det penger å bli gjort i inntjeningsmeldinger Som med de fleste emner på Wall Street. Det er en flurry av meninger, og det vil til slutt komme ned til individuelle valg, men her er to av disse meninger for å hjelpe deg med å bestemme deg selv. Hvorfor du bør prøve Ifølge CNBC, var andelen SampP 500-selskaper som slo sine inntjeningsprognoser i første kvartal 2012 over 70 og ifølge den skreddersydde investeringsgruppen var den gjennomsnittlige en dagsendringen til disse aksjene 0,47. Å ta en risiko for å få kun halvparten av en prosent, kan ikke virke verdt tiden, spesielt etter kortsiktige kapitalgevinster blir skatter trukket, men investorene vet at gjennomsnittlig aksje ikke er typen aksjer de etter. I stedet leter de etter en aksje som Apple som steg 50 dagen etter at de rapporterte blowout inntjening. Dette representerte nesten 9 gevinster fra dagen før. Men Apple er neppe den mest imponerende 17 selskapene fikk gevinster på mer enn 15 handelsdagen etter deres inntjeningsmeldinger. Merkbare selskaper som Amazon steg 15,77, Cirrus Logic steg 18,62 og Expedia steg 26,53. Hvis en næringsdrivende kunne låse en lønningstid som Apple, eller en av de 17 selskapene som til tider tilføyde så mye som 25 til aksjeprisen, ser det ut til at oddsen vil være til fordel for investoren, siden syv av hver 10 SampP-aksjer slå deres inntjening prognose. Hvorfor du ikke bør prøve Realiteten er mye forskjellig. For det første, for hver eneste av de store gevinster, er det aksjer som lider store tap. Riverbed Technology hadde et tap på 28,75 av markedsverdien, og Allscripts-Misys mistet mer enn 35 siden januar, men selv de katastrofale tapene skaper hvorfor mange investorer velger å holde seg vekk fra inntjeningsmeldinger. Bare fordi et selskap utgiver en positiv inntjeningsmelding, betyr det ikke at aksjene vil stige. Hver handelsmann kan fortelle historier om store tap på baksiden av det som syntes å være en imponerende inntjeningsløsning. Det andre problemet er manglende evne til å prognose utgivelsen. Annet enn å lytte til analytikergruppen, er det ingen utdannet måte å prognose rapporten på eller hvordan investorer vil reagere. Gode handelsmenn vet at handel i stor grad handler om å håndtere risiko og det er vanskelig å gjøre når man handler rundt en begivenhet. Strategi For de som ønsker å handle inntjeningsmeldinger, er den beste strategien å ikke prøve å gjøre det til en helt eller ingenting å forsøke. Ikke se etter den store poengsummen, men i stedet se for å få et stykke gevinstene, slik at hvis handelen ikke går, vil du også bare pådra seg et stykke tapet. For eksempel, hvis du handler utgivelsen med alternativer, bruker du en avansert strategi som et spredt, straddle eller stryp. i stedet for å kjøpe bare en samtale eller sette kontrakt. For aksjer, bruk en par handelsstrategi eller sikring med et put-alternativ. Bunnlinjen Mange handelsfolk tror at handel rundt inntjeningsmeldinger ikke gir et attraktivt risikofylt proposisjon. For å gjøre det mer attraktivt, må avanserte handelsmetoder, ofte utenfor ferdighetsnivået til begynnelsen investor, være ansatt. Veteranhandlere vet at forsøk på å sette opp for den store en-dag jackpot sjelden virker til deres fordel på lang sikt. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Tildelingsalternativet Stradles Under Earnings Releases Skrevet 16. april 2009 av Wade Hansen Alternativ investorer har en unik evne til å tjene på markedet uansett hvilken retning en aksjekurs flyttes. En straddle er et godt eksempel på denne typen strategi. En strede er markedsnøytral, noe som betyr at den vil fungere like bra på bjørn - eller oksemarkeder. Disse handler har en ekstremt lav sannsynlighet for maksimal tap og kan tjene store avkastninger hvis en pris på lager8217 flytter mye. VIDEO Trading Options Stradles Under Earnings Releases Noen ganger går aksjene veldig uventet, og andre ganger kan vi forutsi denne volatiliteten. En av disse forutsigbare volatilitetsperioder følger umiddelbart inntjeningsmeldinger. Disse skjer hvert kvartal, og nyhetene kan påvirke en pris på stock8217 dramatisk. I videoen i dag8217 vil vi bruke en konkret casestudie for å bruke en opsjon straddle dagen før inntektsutgivelsen for Google. For å få en suksess, må en stock8217s pris gjøre et stort trekk opp eller ned. Straddle betyr at du kjøper to alternativer, en samtale og et sett, med samme streikpriser. Tenk deg at du strekker begge deler av alternativkjedearket. En avtale er oftest innført med pengestoppprisene. I eksemplet for GOOG er aksjene nå prissatt til 390 per aksje og 390 strykprisen anropes og setter koster totalt 45 per aksje eller 4500 totalt å kjøpe. Hvis vi hadde tenkt å holde sporet gjennom til utløpet, måtte lagerbevegelsen bevege seg minst 45 en retning eller den andre for å komme seg til break-even. Selv om denne artikkelen handler om kortsiktige straddles, kan det være en effektiv strategi å kjøpe en lengde med en lang utløpsdato. Du kan lære mer om langsiktige alternativet straddles her. Dette kan høres litt uvanlig ut for å kjøpe både et anrop og et sett samtidig. Nye handelsmenn antar ofte at gevinster fra en av opsjonene vil bli kompensert av tap i den andre. Det er sant til et poeng, men til slutt vil tapene fra det tapende alternativet bli overskredet av gevinsten fra det vinnende alternativet. For eksempel, tenk at lageret bryter ut på oppsiden, vil samtalen begynne å få verdi mens putten taper verdi. Så lenge samtalen vinner mer enn putten, vil det være lønnsomt. Det er også sant i omvendt hvis aksjen begynner å miste verdi. Fordi begge alternativene er lange, kan de bare miste det som opprinnelig ble investert, mens vinnende side fortsatt beholder muligheten for ubegrenset fortjeneste. Fordi et så stort trekk er nødvendig for å bli lønnsomt, er det mer sannsynlig at handel vil konkludere med et lite tap. Men fordi oppadrettingspotensialet for lange alternativer er teoretisk ubegrenset, teller en bred handel med de mye større seier for å kompensere de hyppigere taperne. VIDEO Trading Option Stradles Under Earnings Releases, Del 2 Tradingstreddles under en inntjeningsmelding gir en høy sannsynlighet for volatilitet og oppblåste opsjonspriser. Dette er utligningsmulighetene og risikoen for inntjeningsstrengen. Hvis aksjen beveger seg mye, vil straddle sannsynligvis fortjeneste, men hvis aksjen ikke flytter nok, vil deflasjonen i opsjonspriser etter annonseringen skape et tap. Disse kompensasjonsrisikoen og mulighetene er ikke overraskende, og de fleste kortere handlerne på kort sikt forventer mer å miste handler enn å vinne. Langsiktig lønnsomhet hviler på de utrolige inntjeningsutslippene hvor aksjene beveger seg dramatisk og store fortjenester kan akkumuleres. I casestudien fra den siste artikkelen viste vi en oversikt over GOOG som koster 45 per aksje eller 4500 totalt. Hvis vi antar at stillingen ble holdt til utløpet, betyr det at aksjen måtte flytte minst 45 per aksje opp eller ned for å nå pause selv. Beregning av utløpspausen selv er en rimelig måte å estimere hvor langt aksjen skal flytte for å kompensere for deflasjon i opsjonsprisene etter en inntjeningsmelding. I dette tilfellet flyttet aksjene ikke så langt som mulig for å gjøre handelen lønnsom, og eventuelle potensielle forhandlere står nå overfor to alternativer for å avslutte posisjonen. 1. Selger for å gå ut av straddle umiddelbart Alternativpriser har avslått dagen etter inntjeningsmeldingen, og for øyeblikket er de 390 anropene verdt 13,30 per aksje og de 390 putene er verdt 20 per aksje. Totalverdien av strengen er 33,30 per aksje eller 3,330 dollar per strengle. Fordi dette er en aktivt handlet aksje, bør det ikke være noen problemer med å selge for å gå ut av avstanden og gå videre til en ny mulighet. 2. Leaving one leg of the wide range open for speculation Prisene for denne aksjen har flyttet til ulempen, og hvis analysen indikerer at det er flere muligheter innen den nye nedgangen i løpet av de neste ukene, kan du velge å forlate den lange putten mens samtalen er avsluttet. Det er ingen forpliktelse for den store kjøperen å måtte gå ut av begge sider om gangen. Du kan velge å spre ut 8221 av spredningen ved å selge en side først, forutsatt at den andre siden vil bli bedre i verdi før utløpet. Alternativer gir alternativer som kan brukes når markedsarrangementene utfolder seg. En lang lengde er et godt eksempel på hvordan et spredt kan endres og konverteres fra en markedsnøytral stilling til en rett og lang posisjon som kan fortsette å tjene hvis markedet fortsetter å utvikle seg. Det er viktig å merke seg at dette bare er en bruk for den splarte handelsstrategien. Du kan lære mer om handelstrekk på lang sikt her. I tillegg kan mer risikotolerante handelsmenn vende den tradisjonelle lange overgangen til en kort posisjon som vil tjene på deflasjon i opsjonspriser etter store kunngjøringer. Du kan lære mer om korte straddles her. Buying Straddles into Earnings Kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Strategien her er å kjøpe mellomtiden to til tre uker før inntektene. Vesentlig prisbevegelse er nødvendig for å skape penger og i tilfelle av inntjeningsspillet, er det tre hendelser som kan oppstå i denne perioden, som kan skape prisbevegelser tilstrekkelig nok til å skape en fortjeneste. Før inntektene er det spennende spenninger og underliggende aksjekurs kan svinge opp eller ned foran den faktiske inntjeningen på grunn av økt spekulasjon. Noen ganger kan prisen bevege seg så mye at du kanskje kan gå ut av stillingen med et lite overskudd uten å holde inn i inntekter. Umiddelbart etter inntjening annoucement, aksjekursen kan ofte gap opp eller ned 3 til 5, avhengig av rapporten. Bevegelser på 5 til 10 er sjelden men ikke uvanlige. Sjelden er tilfellet når aksjekursen forblir uendret. En tredje begivenhet, usannsynlig men ikke umulig, er fortjenesten advarsel som kan utstedes noen få uker før inntektsrapporten. Store nedadgående bevegelser er typiske etter slike advarsler og er vanligvis store nok til å muliggjøre en lønnsom utgang. Med mindre du er veldig sikker på at gapet opp eller ned etter rapporten blir enormt, må du aldri kjøpe det samme bare en dag før inntjening, da dette er den tiden da premiene for pengepengene blir svært høye på grunn av økt forventning. Gjør lekser og speider for selskaper som annonserer inntekter to til tre uker i forveien. Utkikk etter aksjer som viser en historie med gapbevegelser i løpet av inntektene ved å undersøke det historiske prisdiagrammet. Flere artikler Klar til å begynne å handle Din nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene din ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre. Enkel strategi skaper massiv fortjeneste på inntjening Hvordan tjene massive fortjeneste på inntjening Fredag 24. april 2015 16:00 ET 02:22 Det har vært en god inntjenings sesong for opsjonshandlere. For noen uker siden så Goldman Sachs opsjonsforskningsgruppe på den historiske avkastningen som ville ha blitt gitt av en strategi for å kjøpe call-alternativer på aksjer fem dager før deres inntjening, og selge dem dagen etter. Siden et anrop representerer retten til å kjøpe en aksje til en viss pris innen en gitt tid, er dette en bullish strategi som vil ha en tendens til å tjene som aksjestigninger. Og siden gjennomsnittlig aksje stiger på inntjening, har disse anropsalternativene en tendens til å lønne seg, Goldman funnet. Strategien har generelt gitt en fortjeneste på 14 prosent og 16 prosent når det gjelder aksjer med likvide opsjoner. Men som det skjer, har de første 38 selskapene med likvide opsjoner som har rapportert inntjening vist at kjøpekjøpere har en avkastning på 48 prosent, sporing for en av de beste årene i Goldmans-studiet går tilbake til 1996. Bidra til bonanza for opsjonshandlere har vært navn som Phillip Morris og Netflix. som ville ha vist call kjøpere fortjeneste på 793 prosent og 538 prosent, henholdsvis. Mer nylig (og utenfor tidsrammen for Goldman-notatet) var 380-streikanropet på Amazon, som utløper i mai, handlet for 17 om 17. april. På fredag økte Amazon-aksjene 14 prosent på inntjening, og i nærkant av det samme samtalen var verdt 66,15. Det er en fortjeneste på 290 prosent i en uke. Selvfølgelig går ikke alle navn på inntjening. Men Goldmans poeng er at fordi investorer har en tendens til å være skitten, og forventningene har en tendens til å være altfor bearish, øker aksjer oftere enn de faller, og verdiene av anropsalternativene stiger sammen med dem. Men kjøp av samtaler rett foran inntjeningen er kanskje ikke den beste strategien, varsler noen handelsmenn. Mens det store flertallet av stillinger som vi har satt i forkant av inntjeningen, har vært bullish posisjoner, handler vi sjelden med dem med lange lange samtaler, kommenterte Andrew Keene, en opsjonshandler med Keen on the Market. Usikkerheten rundt en inntjeningsutgivelse gir et stort bud for underforstått volatilitet før utgivelsen. Når inntektene kommer ut, faller volatiliteten, og dette kan skade lange opsjonsstillinger. For å redusere effekten av fallende opsjonspriser på sine posisjoner verdier, velger Keene å bruke spredt handler, hvorved han selger opsjoner samtidig som han kjøper dem. Det reduserer hans eksponering mot de totale prisene på opsjoner foran en høyt forventet hendelse. Ulempen med å spre seg er imidlertid at man ofte bare tar en del av et massivt trekk, i stedet for å få ubegrenset oppside. Korreksjon: Denne versjonen korrigerte prosentandelen av overskuddet i Amazon-opsjonshandelen til 290 prosent. Ønsker å være en del av Trading Nation. Hvis du ønsker å ringe inn i vårt live Monday show, send epost ditt navn, nummer og spørsmål til TradingNationcnbc.
No comments:
Post a Comment